BOLLINGER BANDS
Bollinger Bands，簡稱BB，布林帶或稱布林通道。是John Bollinger在20世紀80年代初創建的技術交易工具。他們從需要適應貿易帶和觀察出現波動性是動態的，不是靜態的截至時間。普遍認為布林線可以在所有的金融市場，包括股票，外匯，商品，期貨和應用。布林帶可以在大多數時間範圍內使用，從非常短期到每小時，每天，每週或每月。布林通道的中線通常為收盤價的20日移動平均線，布林通道的上線和下線則設定為移動平均線加、減上兩個標準差。如下圖。
布林帶回答了一個問題，就是：相較於過去一段歷史期間的價格統計而言，目前的價格在統計上來看，算是高還是低？
指標定義
BollingerBand®是一種用於技術分析的工具。它由一系列線條定義，這兩條線條繪製了兩個標準差 - 與證券價格的簡單移動平均線（SMA）之間的正偏差和負偏差。BB的基礎來自於統計學，運用標準差以及常態分佈的概念，它由三條線所組成的上中下三條線，中線基本上就是均線一樣可以設定參數，上下兩條是依照均線在加減上標準差，形成一個通道。
BB指標時可以有三個參數可以設定：參數、偏差、平移，參數就是均線數值，偏差就是要加減幾個標準差，1就是+-1，2就是+-2。基本上我的操作都是設定在2。系統預設布林通道的參數值為：取20個週期的收盤價格移動平作中線，上、下加減和兩個標準差，做為上、下布林線，構成布林通道。
實務上要根據個人的交易偏好或商品的特徵做調整，因此能了解其內涵，尤其是統上學上的理論基礎有助於使用時進行適當的調整。統計上，平均值再加減2倍標準差的價格區間已經涵蓋了99.7%的可能價格，可以推論下一個收盤價要高於上布林線或低於下布林線，而跑出布林通道的可能性極小。BB是相當好用短線操作指標，特別適合喜愛操作短線快進快出的交易者使用。當BollingerBands之間的距離極度壓縮時，通常表現出爆發性突破。
布林Bands®確定價格的高低波幅點。雖然預測未來價格和價格週期可能是一個真正的挑戰，但波動性變化和周期相對容易識別。這是因為在低波動性和高波動性之間交替 - 很像風暴前的平靜和之後的不可避免的活動。
從BB指標圖中，也不難發現：在行情波動性擴大時，布林通道的上、下線會偏離移動平均線而擴大；當波動縮小時，布林通道的上、下線會則會往移動平均線靠近而收縮。因此布林帶的寬度，也衍生成為另一個指標，或稱：帶寬指標。布林帶寬指標值為：上布林線值減去較低頻帶的值。實務經驗上，當帶寬極度壓縮時，隨之而來則通常伴隨著價格的大波動。
或可用價格帶寬比，做為操作訊號。即，取帶寬與價格合併解讀。較高價格時往往比低價時，具有更高的BandWidth讀數。如：若價格為100且BandWidth等於5，則BandWidth將是價格的5％。如果價格等於20且BandWidth等於1，則BandWidth也將是價格的5％。因此，價格帶寬比越大，也是帶寬極度壓縮時，較大可能隨之而來出現價格的大波動。
還有一個重要的衍生指標為：布林帶(Squeeze)壓縮指標。
計算BB Squeeze 的公式為： 布林帶帶寬（BBW）/移動平均線，即：（上布林線 - 下布林線）/移動平均線
Bollinger Bands Squeeze是一個很好的圖表模式，可以讓您找到強大且有利可圖的交易設置。當市場變得太慢並且波動性較低時，價格會橫向移動，而布林線上下波段變得如此接近。這被稱為“布林帶擠壓”。您可以非常頻繁地在所有時時框上看到它，特別是像15分鐘那樣的較短時時框。
當波動率跌至低位且布林帶縮小時，布林帶出現擠壓。根據John Bollinger的說法，低波動期通常伴隨著高波動期。因此，波動性收縮或波段縮小可預示著顯著的進步或下降。一旦擠壓遊戲開啟，隨後的帶阻就會發出新動作的開始。一個新的進步開始於擠壓並隨後突破上限。新的下跌開始於擠壓並隨後跌破低點。如上圖：當帶寬處於六個月的低值時，視為BB出現擠壓的情況，當BollingerBands相距甚遠時，波動性很高。當它們靠近時，波動性低。當波動率達到六個月低點時觸發擠壓，並且當布林帶（BollingerBands）達到六個月的最小距離時確定。
戰略
Bollinger Band Squeeze是一種直接的策略，實施起來相對簡單。首先，尋找具有縮小布林帶和低帶寬水平的證券。理想情況下，BandWidth應該接近其六個月範圍的低端。其次，等待樂隊突破以表示新舉動的開始。上行破產看漲，而下行破裂看跌。請注意，窄帶不提供任何方向線索。他們只是推斷波動性正在收縮，而圖表專家應該為波動性擴張做好準備，這意味著定向移動。
帶寬信號回顧：
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布林帶在價格圖表上收窄。
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BandWidth接近其六個月範圍的低端。
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價格突破上限或低於下限。
交易信號
即使布林帶擠壓很簡單，圖表專家也應該至少將這種策略與基本的圖表分析相結合來確認信號。例如，可以使用高於阻力的突破來確認高於上限的突破。類似地，可以使用低於支撐位的突破來確認跌破低點。未經證實的頻段中斷可能會失敗。
下圖顯示星巴克（SBUX）在兩個月內有兩個信號，這是相對罕見的。在3月份飆升之後，該股票的交易範圍擴大。SBUX兩次打破較低的樂隊，但沒有打破3月中旬低點的支撐。基本圖表分析顯示了下降的楔形圖案。請注意，這種模式在3月初飆升之後形成，這使其成為看漲的延續模式。隨後SBUX突破上限，然後突破阻力確認。
在40以上的激增之後，隨著波段收窄並且BandWidth回落到其範圍的低端，股票再次進入鞏固階段。另一個設置正在形成，因為激增和持平整理在7月形成了牛市旗。儘管有這種看漲模式，但SBUX從未突破上限或阻力位。相反，SBUX打破了較低的樂隊和支撐，導致了大幅下滑。
Tweaking
由於布林帶壓縮不提供任何方向線索，圖表必須使用技術分析的其他方面來預測或確認方向性突破。除了基本的圖表分析，圖表專家還可以應用免費指標來尋找合併中買入或賣出壓力的跡象。在整合過程中，動量振盪器和移動平均線價值不大，因為這些指標隨著價格走勢而變得平緩。相反，圖表專家應考慮使用基於交易量的指標，例如累積分配線，Chaikin資金流，資金流量指數（MFI）或平衡量（OBV）。積累的跡象增加了向上突破的可能性，而分佈的跡象增加了下行突破的可能性。
上圖顯示Lowes Companies（LOW）在2011年4月出現了布林帶擠壓。隨著波動性收縮，波段在幾個月內跌至最窄區間。指標窗口顯示3月份Chaikin Money Flow減弱，4月份轉為負值。請注意，CMF達到1月份以來的最低水平，並持續走低至5月初。Chaikin資金流向中的負面讀數反映了可用於預測或確認股票支撐中斷的分配或賣壓。
上面的例子顯示了Intuit（INTU）9月份布林帶擠壓和10月初突破。在擠壓期間，請注意平衡量（OBV）繼續走高，這顯示了9月交易區間的累積。買入壓力或積累的跡象增加了上行突破的可能性。
在爆發之前，股票在較低的波段下方開盤，然後在波段上方收盤。請注意，形成了刺穿圖案，這是一個看漲燭台反轉模式。這種模式加強了支撐，後續預示了上行突破。
假頭
在他的書“ Bollinger on Bollinger Bands”中，John Bollinger建議圖表人員提防“假頭”。這種情況發生在價格突破一個頻段，然後突然反轉並向另一方向移動，類似於牛市或熊市陷阱。當Bollinger Bands收縮並且價格突破上限時，一個看漲的假頭開始了。這個看漲信號不會持續很長時間，因為價格會快速回到上限區域以下並繼續打破較低的區間。當布林帶收縮並且價格跌破低點時，一個看跌的假頭開始。這種看跌信號並不會持續很長時間，因為價格會迅速回到低價區間並繼續打破上限區間。
結論
布林帶擠壓（Bollinger Band Squeeze）是一種交易策略，旨在尋找波動性降低的合併。在其最純粹的形式中，這種策略是中立的，隨後的休息時間可以上升或下降。因此，圖表專家必須利用技術分析的其他方面來製定交易偏見，以便在休息之前採取行動或確認休息時間。休息前的行動將提高風險回報率。請記住，本文旨在作為交易系統開發的起點。使用這些想法來增強您的交易風格，風險回報偏好和個人判斷。
【參考來源】
發現Squeeze是您的交易技巧的一個受歡迎的補充。請查看：Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy.
https://school.stockcharts.com/doku.php?id=trading_strategies:bollinger_band_squeeze
https://www.bollingerbands.com/
可考在布林帶知識區學習如何使用這個強大的工具
